ИФК нашла новый способ экспорта техники
Лизинговая компания "Ильюшин Финанс Ко" разработала новую схему поставок самолетов за рубеж. Куба получит Ан-158 через панамскую компанию-посредника, так же планируется продавать Sukhoi SuperJet 100 (SSJ). Схема позволяет быстро вернуть НДС и отказаться от суверенных гарантий по сделкам, которые не устраивают многие страны Азии и Южной Америки. В новой схеме кредиты гарантирует Россия, причем не только на отечественный SSJ, но и на украинский Ан-158, который на 61% состоит из российских комплектующих.
Вчера на Кубу прибыл первый ближнемагистральный пассажирский самолет Ан-158 украинской сборки. Его будет эксплуатировать государственная Cubana de Aviacion. В 2013 году планируется поставка еще двух самолетов. Каталожная стоимость каждого — более $32 млн, общая сумма сделки — около $100 млн. В течение полугода, если первые машины хорошо покажут себя в эксплуатации, Куба намерена перевести в твердый контракт опцион еще на три самолета, сообщил Александр Рубцов, гендиректор "Ильюшин Финанс Ко" (ИФК), которая участвует в поставке Ан-158.
ИФК продала Кубе с 2005 года семь самолетов: три Ил-96 и четыре Ту-204. Общая сумма контрактов превышает $350 млн. Но если раньше это были прямые продажи, то в сделке по Ан-158 впервые применена схема с участием посредника. Им стала South American Aircraft Leasing (SAAL). Она приобрела у ИФК самолет и уже затем сдала его в лизинг. По такой же схеме планируется поставка и следующих Ан-158. Соглашение между ИФУ и SAAL было заключено летом 2012 года на авиасалоне в Фарнборо.
В сообщениях ИФК говорилось, что SAAL — панамская компания, но на ее сайте сообщается лишь об офисе на Кипре. Соглашение от имени SAAL подписывал ее директор Ральф-Дитер Монтаг-Гирмес, немецкий бизнесмен, известный в российских и украинских банковских кругах, владелец и руководитель консалтинговой компании ARQ, которая, в частности, проводила оценку активов Александра Лебедева перед их объединением в Национальную резервную корпорацию (НРК) в 2003 году. В числе этих активов были и акции ИФК. В 2005 году ARQ была одним из организаторов выпуска векселей ИФК (их покупала НРК).
Источник, знакомый с деталями сделки, пояснил, что для Кубы закупка самолетов сейчас стала бы серьезной нагрузкой на бюджет, а срок лизингового контракта составит 14 лет. Александр Рубцов добавил, что схема с участием панамской компании позволяет ИФК сразу вернуть НДС со сделки, поскольку это прямая продажа самолетов на экспорт. Топ-менеджер добавил, что новая схема позволяет заменить суверенные гарантии корпоративными (раньше кредит на покупку самолетов обеспечивала Куба, а теперь SAAL). По словам господина Рубцова, суверенные гарантии не устраивают многие страны Азии и Южной Америки, что осложняет переговоры.
Теперь гарантом в рамках сделки будет Россия. SAAL на покупку первого Ан-158 кредитует Росэксимбанк (дочерняя структура ВЭБа, специализирующаяся на финансовой поддержке российского экспорта). Речь идет о 85% от суммы контракта, еще 15% — аванс кубинцев. Под поставку следующих двух Ан-158 банк предоставит только госгарантии, сейчас формируется синдикат банков, которые могут выдать займы. Самолет собирается в Киеве, но на 61% состоит из российских комплектующих, а в марте правительство России, внеся изменения в постановление N141, решило обеспечивать госгарантиями до 90% от суммы сделок по такой технике. SAAL предоставляет в качестве залога самолет, свои акции и имущество.
Та же схема, говорит Александр Рубцов, планируется для продажи российского Sukhoi SuperJet 100 (SSJ). Сейчас готовится соглашение между "Гражданскими самолетами Сухого" и ИФК на покупку 15 SSJ для Индонезии и Лаоса. Под кредиты на их покупку также будут выдаваться госгарантии, кредитовать сделки планирует ВЭБ. "Будет ли участвовать в программе по SuperJet наш панамский партнер, или мы выберем нового, пока не решено",— сказал господин Рубцов. По его словам, главное, чтобы страна регистрации посредника имела высокий кредитный рейтинг и была членом Кейптаунской конвенции, что позволяет быстро взыскать самолет в пользу кредиторов в случае финансовых трудностей у покупателя или эксплуатанта. Топ-менеджер добавил, что схема будет применяться и при поставках других самолетов российской сборки за рубеж.
Олег Пантелеев из "Авиапорта" считает, что ИФК в итоге может сформировать пул посредников для каждого типа самолетов и регионов мира. Сама же ИФК, хотя и является лизинговой компанией, при такой схеме, по сути, будет только финансировать строительство самолетов и заниматься их продажами, переложив отношения с конечными эксплуатантами на посредников, которые будут находиться под контролем российских кредиторов и Минфина, выдающего госгарантии.
ИФК получила оценку
Глава ИФК Александр Рубцов сообщил "Ъ", что 25,8% акций компании, принадлежавшие структурам Александра Лебедева, оценены в 4,3 млрд руб. Таким образом, ИФК в целом стоит 19 млрд руб. Акции Александра Лебедева будут выкуплены на дочернюю компанию ИФК — "Авиаинвест". В дальнейшем планируется, что пакет будет продан ВЭБу или его структурам. Средства от продажи пойдут на финансирование сделок по российским самолетам, в первую очередь SSJ-100. Господин Рубцов также сообщил, что сделка по покупке 32 самолетов CS300 у Bombardier будет финансироваться только за счет прибыли, продажи активов и через приглашение соинвесторов. Господин Рубцов также добавил, что обсуждается вариант вхождения ИФК в структуру ВЭБа, специализирующуюся в первую очередь на операционном лизинге. В ВЭБе от комментариев отказались.
Евгений Тимошинов
