Южная Корея планирует в течение ближайшего года приватизировать два самых больших предприятия оборонной промышленности страны — Korea Aerospace Industries (KAI) и Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering (DSME), утверждает Jane’s Defence Industry.
Государству через Korea Finance Corporation (KoFC) принадлежат 27% акций KAI, а через Korea Development Bank (KDB) и Korea Asset Management Corporation (KAMCO) — 50,4% акций DSME.
Со ссылкой на хорошо осведомленный источник из корейского банковского госсектора издание сообщает, что подготовка сделки по продаже пакетов акций KAI и DSME, как ожидается, будет завершена до конца этого года, а приватизациия пройдет в течение 2012 г. Ни в KAI, ни в DSME эту сделку не комментируют.
Весь пакет акций KAI будет продан, как и запланировано, то же относится и к доли акций DSME, принадлежащей KAMCO (KAMCO владеет 19,1% акций DSME. а KDB — 31,3%), причем предполагается, что от продажи каждого пакета будет выручено около 1 трлн. вон (859 млн. долл. США). Возможно также, что KDB продаст свою долю акций DSME позже.
«KAMCO планирует продать свою долю акций DSME и рассчитывает провести эту сделку в следующем году», сообщил источник издания. «В KDB еще не приняли решения о том, что делать со своим пакетом».
Этот шаг должен компенсировать расходы правительства, которые оно понесло, инвестировав в KAI и DSME после азиатского экономического кризиса в конце 1990-х гг.
Эта сделка следует за состоявшимся в июне IPO KAI на корейской бирже KRX (удалось привлечь более 570 млрд. вон) и попытки правительства в 2009 г. продать весь свой пакет акций DSME конгломерату Hanwha. Сделка с Hanwha оценивалась в 4,6 млрд. долл., но так и не состоялась, поскольку стороны не смогли договориться об условиях. Очередная попытка продать пакет DSME в 2010 г. также застопорилась. KDB назначил Citigroup консультантом по предполагаемой сделке 2010 г., однако все сорвалось из-за неблагоприятной рыночной конъюнктуры.
Как полагает Jane’s, если планы приватизации начнут осуществляться, для KAI можно было бы подыскать зарубежного инвестора — хотя его права почти наверняка будут ограничены. Что до DSME, то этот актив продадут только южнокорейским инвесторам. Через KRX различные иностранные частные инвесторы уже владеют 23% акций DSME, однако правительство хочет быть уверенным в том, что судостроительный потенциал страны не будет поставлен под угрозу, появись у компании единый иностранный мажоритарий.
Акционерами KAI, кроме государственного банковского сектора и частных инвесторов, имеющих доступ к акциям через KRX (где котируются акции KAI), являются также Doosan Infracore, Hyundai Motor Company и Samsung Techwin.
Потенциальными иностранными инвесторами KAI являются BAE Systems, Boeing и EADS. Источники Jane’s ранее сообщали о переговорах между банками и этими тремя компаниями, хотя Lockheed Martin также рассматривается в качестве кандидата из-за своих тесных связей с KAI. Две фирмы совместно разработали реактивный учебно-тренировочный самолет Т-50 в рамках офсета по контракту на F-16.
Потенциальными инвесторами DSME являются большинство крупнейших судостроителей Южной Кореи, а также промышленные конгломераты: Hanjin Heavy Industries and Construction, Hanwha, Hyundai Heavy Industries и STX Offshore and Shipbuilding.
Подготовила Екатерина Федосеева