Вчера на Московской межбанковской валютной бирже были размещены облигации ЗАО «Гражданские самолеты Сухого» (ГСС).
Директор по связям с общественностью ГСС Ольга Каюкова сообщила, что на ММВБ размещено 5 млн облигаций номиналом 1 тыс. руб. (общая сумма 5 млрд руб.). Срок обращения облигаций – 10 лет. Поручительство по займу предоставило ОАО «Авиационная холдинговая компания «Сухой». Организаторами займа выступили НОМОС-банк и ИК «Тройка-Диалог».
Полученные от размещения облигаций средства ГСС направит на свой региональный самолет Sukhoi SuperJet100. Поставка первого лайнера планируется на ноябрь 2008 года.
Эксперты авиационной отрасли считают, что компания выходит на новый уровень информационной открытости. Чтобы пройти биржевой листинг, ГСС должен раскрыть определенный объем информации для потенциальных инвесторов. «Публичность нехарактерна для ГСС, – считает аналитик AK&M Сергей Яркоев, – до сих пор не ясны объемы банковских кредитов, привлеченных компанией. Нет точных данных по расходам на проект Sukhoi SuperJet100. Поэтому факт размещения облигаций можно расценивать как положительный момент».
По словам аналитика из ИК «Финам» Дениса Горева, выпуск облигаций привлечет к себе внимание и интерес потенциальных инвесторов, поскольку ГСС поддерживается государством. Кроме того, у компании есть четкая цель по производству региональных самолетов.
«Спрос на семейство «Сухих» можно ожидать неплохой, примерно 800 машин в течение 20 лет, – уверен Сергей Яркоев. – В перспективе объем продаж этих самолетов можно оценить более чем в $12 млрд. Но сейчас компании, скорее всего, недостаточно собственных средств. Поэтому, отказавшись от привлечения кредитов как наиболее дорогого источника финансирования, ГСС решил воспользоваться другим финансовым инструментом – выпустить облигации».
По мнению эксперта, для компании, у которой чистая прибыль, по предварительным данным, за 2006 год составила 256,3 млн руб., а выручка увеличилась до 2,4 млрд руб. со 107,6 млн руб., размещение облигаций на 5 млрд руб. можно назвать максимальным. «С такими финансовыми показателями не стоит пока выходить на рынок с большим займом, – считает Сергей Яркоев из AK&M. – Об успешности размещения облигаций скажут первые результаты, которые появятся сегодня вечером».
Справка «Гудка»
ЗАО «Гражданские самолеты Сухого», 100% дочернее предприятие ОКБ «Сухой», с 2000 года занимается гражданскими проектами корпорации «Сухой», основным из которых является разработка семейства SuperJet100 совместно с компаниями АК им. Ильюшина, КБ Яковлева и Boeing. ГСС уже заключила контракты на поставку самолетов с авиакомпаниями «Аэрофлот» (30), авиационным альянсом AirUnion (15 с дальнейшим опционом на еще 15 самолетов), «Дальавиа» (6), Финансовой лизинговой компанией (10).
/Светлана КОМАГОРОВА/
