Этой публикацией мы открываем цикл статей о российских предприятиях (причем не обязательно только крупнейших), занимающихся реальным производством чего бы то ни было и добившихся в этом деле успехов на мировом уровне.
ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ
Верхнесалдинское металлургическое производственное объединение (ВСМПО) - прообраз сегодняшней корпорации - было основано в 1933 году и первоначально специализировалось на производстве легких сплавов на основе магния и алюминия. В конце 1950-х годов, когда в мире началось промышленное освоение титана, предприятие было перепрофилировано на выпуск титановых слитков и проката и с этого момента стало единственным поставщиком титановой продукции для нужд советской промышленности. Передовые конструкционные качества титана быстро предопределили в период холодной войны военно-космическое направление его использования. Огромный оборонный заказ СССР обеспечивал ВСМПО постоянное развитие, и с течением времени мощности предприятия стали превосходить возможности всех титановых фирм мира вместе взятых. При этом основные титановые производства за пределами СССР были расположены в США.
Пережив несколько лет стагнации в начале 90-х, предприятие постепенно начало возвращать себе статус предприятия мирового уровня. Акцент в развитии был сделан на вертикальную интеграцию, причем как вверх по производственной цепочке (выпуск титановых изделий более глубокой переработки вместе с авиастроительными фирмами), так и вниз (объединение со своими поставщиками). В 1998 году ВСМПО получило контроль над российским титаномагниевым комбинатом "Ависма" - одним из крупнейших в мире производителей титановой губки (полуфабрикат для выплавки титановых слитков). В 2005 году это позволило сформировать корпорацию "ВСМПО-Ависма".
Сегодня "ВСМПО-Ависма" - крупное промышленное предприятие с годовым оборотом порядка 1 млрд долларов, специализирующееся на выпуске слитков, проката и комплексных изделий из титановых сплавов. На мировом рынке предприятие уже несколько лет занимает лидирующие позиции, контролируя около четверти мирового производства титановой продукции. Еще около 40% рынка приходится на три американские компании (Timet, Allegheny Technologies и RTI), а почти всю оставшуюся долю занимают производители из Китая и Японии, причем Китай, сильно нарастивший производство в последнее время, контролирует уже более 20% рынка (см. рисунок 1). В России "ВСМПО-Ависма" - монополист.
ОСНОВНЫЕ ПОТРЕБИТЕЛИ
Основными клиентами корпорации остаются предприятия авиакосмической и оборонной отрасли, однако по причине деградации отечественной промышленности акцент производства сместился с внутреннего рынка на внешний. Почти все зарубежные компании используют российский титан в своем военном производстве. Исключение составляют только компании из США, стесненные прямым законодательным запретом. Хотя в любом случае доля сугубо "военного" титана в общем объеме реализации уже не столь велика, как прежде. В 2008 году, по данным компании Timet, она не превысила 10% от мирового производства. Очевидно поэтому рынок Индии, где потребление титана завязано на поставки российских вооружений, является для "ВСМПО-Ависма" второстепенным.
Сегодня "ВСМПО-Ависма" отправляет за рубеж порядка 70% своего титана, главным образом для нужд мировых авиастроительных гигантов Boeing и Airbus, потребляющих около трети экспорта российской фирмы. Среди других покупателей - такие компании мирового уровня, как Safran (Франция), Rolls-Royce (Великобритания), Honeywell, General Electric, Pratt & Whitney (все три - США), Embraer (Бразилия) и многие другие. По сути, в мире нет ни одной крупной авиакосмической фирмы, которая бы не сотрудничала с "ВСМПОАвисма", причем их зависимость от российского предприятия очень высока. Например, Boeing закупает в России 30 - 40% необходимого ему титана, Airbus - около 60%, а Embraer - все 100%. Это стимулирует заключение долгосрочных стратегических соглашений: известно, что с Boeing у "ВСМПО-Ависма" имеются контракты до 2015 года, а с Airbus - до 2020 года.
Сотрудничество с Boeing для "ВСМПО-Ависма" наиболее актуально, поскольку содействует реализации долгосрочной стратегии корпорации - переходу от обычной выплавки титана к высокотехнологичной механообработке и выпуску в итоге готовых изделий для авиастроительной отрасли. В 2007 году Boeing и "ВСМПО-Ависма" учредили совместное (50:50) предприятие Ural Boeing Manufacturing по производству деталей из титана для перспективного американского лайнера B787 Dreamliner. Подобного наукоемкого сотрудничества ни с кем более не ведется.
В то же время Boeing, как и другие американские компании, закупает российский титан только для своего гражданского производства. В производстве продукции военного или довоенного назначения он использует отечественный титан. Отчасти это доставляет неудобства самому Boeing. Так, компания не может просто взять свой серийный гражданский самолет и переделать его под военные цели, поскольку в этом самолете уже есть российский титан. Для Пентагона все приходится делать с нуля. Работа на внутреннем рынке осложняется для "ВСМПОАвисма" отсутствием практики заключения долгосрочных контрактов. У корпорации до сих пор нет ни одного долгосрочного соглашения с российскими авиастроительными предприятиями, причем в итоге пострадать от этого могут сами заказчики. Так, в середине 2000-х годов, во время бума на рынке авиастроения и соответственно титана, руководство корпорации заявляло, что если российские компании не будут заранее заказывать титан, то к нужному сроку они его просто не получат. После создания Объединенной авиастроительной корпорации (ОАК) и разработки долгосрочного плана развития отрасли ситуация начала выправляться. В 2008 году ОАК объявила о намерении заключить долгосрочное соглашение с "ВСМПО-Ависма", а также создать с ней СП, подобное Ural Boeing Manufacturing. Однако в реальные дела эти намерения пока не воплотились.
Продажа авиакосмического титана приносит "ВСМПО-Ависма" 70% выручки, еще 30% формирует реализация титана промышленного. Он используется в атомной и химической промышленности, энергетике, медицине, в товарах народного потребления.
Именно в этом сегменте быстро нарастает конкуренция со стороны китайских производителей, которые еще не научились выпускать титан авиакосмического качества, однако активно демпингуют на рынке промышленного титана. "ВСМПО-Ависма" здесь действует в партнерстве с американской компанией Allegheny Technologies в рамках созданного совместного (50:50) предприятия UniTi. Вдвоем справляться с китайским нашествием, очевидно, легче.
СОБСТВЕННИКИ
С 2006 года основным акционером "ВСМПО-Ависма" является государственная корпорация "Ростехнологии", которая контролирует 66% ее акций. "Ростехнологии" выкупили этот пакет у прежних собственников и руководителей корпорации Владислава Тетюхина и Вячеслава Брешта, причем, насколько известно, сделка прошла не без использования государственных рычагов давления, а ее цена была заметно ниже рыночной. Тетюхин проработал на ВСМПО всю жизнь, с 1992 года - в качестве гендиректора предприятия.
Брешт, бывший учитель английского языка, помог в начале 1990-х годов организовать экспорт и со временем стал равным партнером Тетюхина. С приходом "Ростехнологий" Брешт сразу отошел от дел, а Тетюхин еще некоторое время возглавлял корпорацию, однако в 2009 году покинул пост (официально - из-за преклонного возраста, ему 77 лет), сохранив место в совете директоров и 4% акций. Сейчас "ВСМПО-Ависма" возглавляет 35-летний Михаил Воеводин, выпускник РЭА им. Плеханова, долгое время проработавший в структурах "Рособоронэкспорта" (часть "Ростехнологий").
Приход "Ростехнололгий" совпал с бумом на рынке титана, на котором образовался сильный дефицит, в связи с чем мировые игроки быстро наращивали производство. Новый акционер пошел по этому же пути, запустив амбициозную инвестпрограмму развития на 2007 - 2012 годы стоимостью почти 1 млрд долларов. Одной из ее главных целей являлось почти двукратное увеличение производственных мощностей "ВСМПО-Ависма" - до 44 - 46 тыс. тонн титана в год. Однако в амбициозные планы вмешался экономический кризис, который спутал все карты, при этом уже сделанные инвестиции еще более усугубили ситуацию, учитывая что предприятию теперь пришлось содержать большее количество простаивающих мощностей.
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КРИЗИС
Особенно сильно негативный эффект экономического кризиса стал ощутим по итогам 2009 года. Отгрузка титановой продукции "ВСМПО-Ависма" упала почти на треть, а чистая прибыль сократилась на порядок (см. таблицу). Более-менее удержать выручку удалось только благодаря хорошему обменному курсу рубля к доллару и фиксированным ценам в долгосрочных контрактах.
В 2010 году, насколько можно судить из слов руководства корпорации, ситуация стабилизируется, хотя выручка, скорее всего, продолжит падать из-за снижения продаж авиакосмического титана. Основным фактором роста в ближайшем будущем должен стать запуск производства нового американского лайнера Dreamliner, который планируется на лето 2010 года. Собственно, не будь двухлетней задержки в реализации этой программы, "ВСМПО-Ависма" пережила бы кризис гораздо увереннее.
Несмотря на объективные экономические трудности и потерянные инвестиции, начатую инвестпрограмму "ВСМПОАвисма" не аннулировала, а сдвинула сроки ее исполнения на 2014 год с сохранением объемов финансирования. Логика понятна: область применения титана будет только расширяться, а его потребление - неизменно расти. К 2015 году "ВСМПО-Ависма" надеется увеличить выручку до 2 млрд долларов, сохранив рентабельность на уровне не ниже 20%. При этом к 2015 - 2017 году, по мнению Воеводина, предприятие вновь столкнется с нехваткой прокатных мощностей и потому сейчас стоит перед дилеммой: либо развивать собственное производство, либо сотрудничать со сталепрокатными заводами. В частности, ведутся переговоры с Магнитогорским металлургическим комбинатом.
КИТАЙСКАЯ УГРОЗА
Основными конкурентами корпорации сегодня выступают американские компании, особенно Timet, обладающая схожими с "ВСМПО-Ависма" возможностями по выпуску высококачественных титановых сплавов. Однако в долгосрочной перспективе всем мировым производителям придется столкнуться с китайской угрозой. С 2004 года китайцы многократно нарастили свои мощности по производству титана (см. рисунок 2), и сегодня они уже превышают мощности "ВСМПО-Ависма". Пока выпускаемый китайцами титан не авиакосмического качества (здесь они все еще закупают титан в России), однако на рынке промышленного титана Китай - уже серьезный конкурент. По мнению Воеводина, через два-три года в этом сегменте Китай станет уже соперником опасным, а лет через десять, вероятно, начнет выпускать авиакосмической титан.
Единственный выход их этой ситуации - идти вверх по производственной цепочке, развивая механообработку и повышая техническую сложность выпускаемой продукции. В этом верхнем сегменте низкая цена - излюбленный козырь китайских производителей - уже не имеет определяющего значения. Главное здесь - качество. Именно в повышении наукоемкости производства "ВСМПО-Ависма" видит основу своего будущего, и именно в этом состоит вторая главная цель текущей инвестпрограммы корпорации. Насколько можно судить, продвигаться к этой цели корпорация будет через альянсы с ведущими авиастроительными фирмами, первым из которых стало совместное предприятие Ural Boeing Manufacturing.
ПРОБЛЕМЫ С СЫРЬЕМ
Менее серьезной, чем китайская экспансия, однако уже традиционной проблемой для "ВСМПОАвисма" является отсутствие собственной сырьевой базы.
В первую очередь речь идет о титаносодержащих концентратах, которые необходимы для производства титановой губки и которые до сих пор почти полностью закупаются на украинском Вольногорском ГОК. С конца 90-х "ВСМПО-Ависма" не оставляет попыток освоить какое-нибудь месторождение в России, однако добыча титановой руды в РФ малорентабельна, а в некоторых случаях и вовсе экономически нецелесообразна.
Между тем, по мнению руководства предприятия, ситуация эта не критична и в случае осложнения отношений с Украиной, титановое сырье можно будет купить на мировом рынке, где оно имеется в избытке (дело в том, что только 5% добываемых титановых концентратов идет на "металл", основная их часть используется при производстве диоксида титана, применяемого в изготовлении красок, пластмасс, косметики, бумаги и т.д.). К тому же нужно учитывать, что Вольногорский ГОК вряд ли пойдет на прекращение поставок, поскольку сам полностью зависит от России.
С конца 2006 года сырьевая проблема осложнилась аварией на шахте "Уралкалия" - основном для "ВСМПО-Ависма" поставщике карналлита, также необходимого для выплавки титановой губки. С тех пор "ВСМПО-Ависма" закупает карналлит на конкурирующем предприятии - "Сильвините", однако его мощностей, которые также работают на Соликамский магниевый завод, не хватает. Недостаток "ВСМПОАвисма" компенсирует путем закупок заменителя карналлита в Китае и параллельно решает проблему, хотя не сообщает, каким образом. Однако в любом случае решение сырьевой проблемы для "ВСМПО-Ависма" является второстепенным, и до окончания кризиса корпорация, похоже, все сырьевые проекты заморозила.
ПРИЧИНЫ УСПЕХА
Сегодня "ВСМПО-Ависма" является крупнейшим в мире предприятием по выпуску титана.
В чем секрет успеха? Ответ традиционен для постсоветских высокотехнологичных компаний - отличное качество продукции при невысокой цене. Пользуясь такими преимуществами, как относительно низкий уровень расходов на оплату труда и электроэнергию, а также извлекая в последние несколько лет выгоду из трансфертного ценообразования (американские фирмы в отличие от "ВСМПО-Ависма" закупают титановую губку на внешнем рынке), российской компании удается предлагать на рынок титан авиакосмического качества по цене примерно вдвое ниже, чем у конкурентов. При этом "ВСМПО-Ависма" не нужно стимулировать спрос на свою продукцию - сегодня титан востребован как никогда, и в какой-то степени прибыль корпорации гарантирована так же, как прибыль российских нефтегазовых компаний. Можно предположить, что в обратном случае госкорпорация "Ростехнологии" вряд ли действовала бы столь рьяно, желая заполучить контроль над предприятием.
Используя советские наработки по выплавке титана, "ВСМПОАвисма" успешно просуществовала почти 20 лет. Просуществовала бы она и еще столько же, если бы не активная экспансия китайских конкурентов. Очевидно, что если завтра Китай начнет выпускать титан авиакосмического качества, "ВСМПО-Ависма", если и не обанкротится, то в разы сократит производство, перейдя к обслуживанию только внутреннего военно-космического сектора страны. Понимая это, корпорация активно инвестирует в технологии, в том числе привлекая зарубежный опыт. Чтобы выжить, "ВСМПО-Ависма" сегодня придется сделать нечто большее, чем просто использовать советский задел.
СПРАВКА
Интересно, что высокая цена титана объясняется не его дефицитом. Напротив, титан - один из самых распространенных минералов, и по содержанию в земной коре он уступает лишь железу, алюминию и магнию. Основную лепту в величину стоимости вносит весьма энергоемкая и дорогостоящая технология производства выплавки титана, которая практически не изменилась с 1950-х годов. Открытие более совершенной технологии может в значительной степени повлиять на устройство мирового титанового рынка как с позиции сфер применения, так и основных игроков. Активные исследования в этой области идут уже много лет, в частности, этим занимается подконтрольное министерству обороны США исследовательское агентство DARPA.
