Войти

Анализ фундаментальных экономических факторов как способ предсказать изменение курса валют

1095
7
-1

Котировки денежных единиц разных стран меняются в буквальном смысле ежесекундно. На курс валют влияет множество разнообразных факторов, которые можно разделить на две основные группы: рыночные и фундаментальные. К рыночным факторам относится изменение соотношения спроса и предложения. Естественно, при увеличении предложения, цена, в конечном итоге, всегда будет снижаться и наоборот. На формирование предложения и спроса оказывают влияние фундаментальные факторы, в основе которых лежат различные экономические, социальные и политические показатели.

Исследование государственной политики конкретных стран, различных социальных факторов, влияющих на состояние финансового рынка, а также экономических показателей, является фундаментальным анализом, позволяющим прогнозировать основные тенденции изменения действующих валютных котировок.

Экономические показатели, учитываемые при фундаментальном анализе валютных котировок

Макроэкономические факторы, влияющие на конкретный курс валют, зависят от множества различных экономических показателей: темпов роста реального сектора экономики, уровня инфляции, величины процентных ставок, безработицы. Наиболее важные экономические переменные можно условно разделить на 3 основные группы, по степени значимости воздействия. Внутри первой, наиболее значимой группы, экономические показатели подразделяются на те, что своим ростом вызывают увеличение курса национальной валюты и те, чей рост провоцирует снижение курса.


1 группа наиболее значимых экономических параметров:

Влияющие на рост национальной валюты:

  • валовой национальный доход, ВВП;
  • официальные учётные ставки.

Влияющие на снижение курса:

  • инфляция в виде индексов потребительских цен и цен производителей (CPI и PPI);
  • уровень безработицы;
  • денежная масса;
  • дефицит платёжного и торгового баланса.

Отдельно стоит отметить такой социально-экономический фактор, как смена власти (выборы президента, государственные перевороты, изменения в составе правительства и законодательных органов). Влияние данного фактора достаточно сильно и спрогнозировать, в какую сторону будет меняться курс валют, можно только анализируя конкретную ситуацию.


2 группа значимых экономических параметров, влияющих на рост национальной валюты:

  • величина розничных продаж;
  • состояние жилищного строительства;
  • показатели роста промышленного производства и общей производительности (Industrial production и Produktivity).

3 группа факторов, влияющих на рост национальной валюты:

  • индексы акций;
  • цены государственных облигаций.

В зависимости от величины отклонений данных параметров от предыдущих значений, будет зависеть и степень колебания курса определённой валюты. При своевременном реагировании на изменение основных экономических показателей можно с определённой долей вероятности спрогнозировать рост или падение валютного курса.

Источник: https://minfin.com.ua/currency/

7 комментариев
№1
02.02.2018 15:03
Бред сивой кобылы. Все перечисленные факторы влияют на курс валют в очень небольшой степени. Реально на курс валюты влияет денежная политика Центрального Банка. Вот захотелось Эльвире Сахипзадовне уронить курс рубля в 2014 году в 2 раза - и она это сделала без особых затруднений.
-1
Сообщить
№2
02.02.2018 15:41
Цитата, Олег Бахарев сообщ. №1
Вот захотелось Эльвире Сахипзадовне
Её попросили.
-1
Сообщить
№3
04.02.2018 14:27
Не совсем в тему, зато тоже про экономику, ну и про ближайшее будущее России, США, доллара :)

Один знакомый (технарь, не экономист), вычисливший в 70-х годах распад СССР, да простит он меня за то что выложил:
Цитата
Что касается математических методов моделирования общественных процессов, то мой метод всегда страдал некоторой однобокостью. То есть предсказать резкие движения материальных ресурсов он мог, но с чем это связано не предсказывал. Кроме того СССР оказывал очень заметное стабилизирующее влияние на экономику всего мира. И с его крахом все процессы резко хаотизировались. Предсказывать же поведение хаоса на длительный срок пока что невозможно. Так что в ближайшей перспективе США ждет какой то жуткий кризис в 2021 году, а Индию, Пакистан и вообще все страны Средней Азии в 2028 году. Дальше ничего явного не просматривается.

Цитата
Ну, про это на философских форумах уже давно диагноз поставили. В России постфеодальное капиталистическое общество олигархического типа, развивающееся на фоне уже состоявшихся капиталистических стран. И шансов стать вровень с собой эти страны России никогда не дадут. Нынешнее правительство России, поставлено мировым капиталом с единственной задачей - не допустить возврата социализма в нашей стране. Когда в России возникает угроза пересмотра отношений собственности, тут же начинает расти цена на нефть, доходами от которых гасится народное недовольство. И соответственно - наоборот. Как только начинает расти экономика, ее тут же тормозят падением нефтяных цен. Так было в конце 90х и начале нулевых, так происходит и сейчас. На это наложилась еще и неспособность наших элит играть на равных с западными жуликами. Главная проблема российской элиты ведь не в том, что они все там воруют, а в том, что они ничего другого делать не умеют. Правда они наконец поняли, что без России, они со всеми своими наворованными миллиардами на Западе не выживут, что мало украсть и слинять в Лондон. Нужно еще суметь встроиться в западное общество, а оно их не принимает и никогда не примет. Без России на Западе их быстро съедят. Так что им вынужденно пришлось восстанавливать Россию, которую в 90х они безжалостно разрушали.

Горбачев, Ельцин, Путин и прочие Аганбегяны поначалу были абсолютно убеждёны, что причиной холодной войны в ХХ веке между СССР и Западом была коммунистическая идеология. Что эта идеология разрушала не только сам Союз изнутри, но и международные отношения в целом. Что "догмы Марксизма-Ленинизма" - отжили и отстали от хода мировой цивилизации. И что надо целиком отказаться от них, открыться миру, и жизнь наладится автоматически. В общем они поверили, что на Западе живут простые, практичные люди, умеющие считать и мыслящие исключительно категориями прибыли, а, значит, с ними можно договориться. Нужно только снять "дикие" идеологические вывески с российского фасада и заменить их "культурными", цивилизованными. Они были непоколебимо убеждёны, что "не надо изобретать велосипед". Не нужно делать свои башмаки и станки, самолёты и автомобили. Всё равно лучше, чем Боинг, Экко, Мерседес или Симменс нам не сделать. А, значит, все затраты на "велосипед", усилия, деньги и время будут

потрачены впустую. Гораздо легче добиться процветания страны по примеру Эмиратов, Катара или Кувейта, где нет ничего, кроме нефти и газа, и денег от продажи им с лихвой хватает на хлеб и зрелища всем - и шейхам, и плебсу. Ну и мы уверовали, что поскольку нефть, газ, лес и полезные ископаемые нужны всем и всегда, Запад будет только рад покупать их у России. И на эти деньги легко можно будет всё купить у того же Запада.

Именно этой мыслью о вечном и взаимовыгодном сотрудничестве с Западом, который всё продаст и всё купит, объяснялось всё - развал армии, закрытие ненужных промышленных предприятий, перепрофилирование или закрытие ВУЗов, HИИ и даже целых отраслей. Именно поэтому из страны нарастающим ручейком, спасаясь от вынужденной люмпенизации, потянулись на чужбину ставшие никому не нужными учёные и инженеры. Про эту преступную сдачу страны оптом и в розницу еще тома напишут. Но жизнь как всегда расставляет все по своим местам. После многократного повторения ситуации, когда мы уступаем, надеясь на ответные уступки, а в ответ получаем от Запада гадости, российская власть начала постепенно понимать, что в этом мире слабых только едят. И меркантильность Запада состоит не в том чтобы с нами честно торговать, а в том чтобы не давать нам подняться выше папуасского уровня. Только с папуасами можно менять жемчуг на бусы. Этот вариант разработан на Западе уже лет 300 как. И применяется почти во всех странах со слабой экономикой.

Власть поняла, что бесконтрольная приватизация и безраздельное владычество частного сектора в экономике, оказывается, злом, а не добром. И что госсектор, который в СССР был, как известно, тотальным, при всех своих недостатках, был куда более надёжным и работоспособным. Но поезд уже ушел. Основная проблема сегодня это разрушенная промышленность категории А. Это только кажется, что Россия возрождается. Что строятся новые машины, самолеты, комбайны, танки и ракеты. У нас ужасающая зависимость от западных комплектующих, что бы там нам бодренько не говорили. Ну не сможем мы производить Армату без немецких станков, а транзисторы без американского кремния. 80% самолетов завтра не смогут летать если им перекроют запчасти. Ту же нефть мы не сможем добывать без западного нефтедобывающего оборудования. А утверждения о том, что Россия слезла с нефтяной иглы, это сказки. Просто стали считать по другой методике. А если посчитать по старому, 80% валютной выручки это доходы от продажи сырья. А западные санкции все нарастают. И как выкручиваться из этой ситуации, ясного понимания нет. Тут нужен политик куда более крупного калибра. А Путин как мне кажется выдыхается. Ему больше нечего предложить стране в области экономики, да и политики тоже. Старые лозунги приелись и в значительной степени не оправдались. Принципиально новых - нет. Остается только давить на патриотизм. Ну и развивать армию пока дают. Пока локальные вооруженные конфликты выгодны США.

В общем как в сказке, остается только крикнуть "А король то голый!". У меня никогда не было и нет никакого предубеждения в адрес Путина, как личности, как человека, во всей совокупности присущих ему черт. Наоборот! В Путине я вижу много такого, что вызывает симпатию и уважение. Это, прежде всего, бесспорный природный ум. Это умение говорить. Умение слушать. Умение защищать своих друзей. Умение вникать в суть проблемы и находить для неё наиболее оптимальное решение. Умение сопротивляться обстоятельствам. Бойцовский характер. Всё это и многое другое

достойно уважения. Но не о человеке, а уже о Президенте Путине я думаю совершенно иначе. Потому что отличные персональные и интеллектуальные данные не защищают его от ошибок, не гарантируют успех человека в качестве главы большого государства. Тем более что он ставленник олигархии. И именно ее интересы защищает. Другое дело, что в отличие от дуболома Ельцина, Путину до сих пор удавалось обирать народ так, что он его еще за это и благодарил. Но эта технология как я уже говорил выдыхается. Нужно развиваться, иначе погибнешь. Нужно в корне менять экономическую модель. Так как в рамках, определенных Путину олигархами, возможности для развития уже давно исчерпаны.

Так что прогнозы на будущее России нейтральные. Никаких подъемов экономики не ожидается. Будут клепать горы оружия - готовиться к войне. Уровень жизни особо не увеличится, скорее даже немного упадет. В мире сейчас просматриваются две точки бифуркации. Это в США в 2021 году и в Индии в 2028. Ну, первая, это почти наверняка крах долларовой экономики. Трамп сейчас надувает такой долговой пузырь, что по сравнению с ним все что было до этого это детские игрушки. То есть доллар будет постоянно расти и как это уже не раз бывало, перед самым крахом его курс подскочит до космических высот (рублей 300 за доллар). После чего он в одночасье рухнет к нулю. Хотя последствия этого проявят себя в полную силу в мире только года через 3-4. А так как даже на развалинах старого мира, святое место пусто не бывает, вторая точка бифуркации будет связана с борьбой за мировое господство между Индией, Китаем и Пакистаном. И дай Бог чтобы все у них разрешилось мирно, без применения ядерного оружия. Хотя вероятность такой удачи процентов 20, не более. Россия до 2028 года доживет без заметных потрясений. После второй точки бифуркации ее развитие, как и развитие всего остального мира, может пойти куда угодно. Возникнет мировой бардак. И победит тот, кто быстрее сможет в нем организоваться. Хотя вероятнее всего 21 век будет веком Китая. Если конечно от него что-то существенное останется.

Я вообще то уже лет пять как забросил эту математику. Мир стал слишком хаотичным. И все большее значение в нем приобретает не денежная экономика, потерявшая связь с реальностью, а нехватка физических, экологических и человеческих ресурсов. А данные по ним, в отличие от финансов находить трудно. Вы например знаете, что полномасштабная война в Сирии началась через 3 месяца после обнаружения там богатейших запасов нефти? Сравнимых с Кувейтом? До этого сирийская пустыня столетиями никому не была нужна. Ну и как такую войну предсказывать?

В общем, чувствую, что я вас всеми этими предсказаниями разочаровал. Мне они и самому не нравятся. Но как сказал классик «Чем масштабнее исторический перелом, тем он медленнее наступает, надёжнее предсказывается и сложнее избегается». Масштаба нынешним событиям явно не хватает. Так что и предсказывать что-либо трудно.
В общем кто копит денюшку в долларах, не забудьте их скинуть в 21-м году в последний момент ;) Уже не очень долго осталось ждать сбудется ли прогноз, настанет ли праздник на улице тех, кто ждёт крах доллара и экономики США. :)
0
Сообщить
№4
04.02.2018 22:14
Цитата, Враг сообщ. №3
Уже не очень долго осталось ждать сбудется ли прогноз, настанет ли праздник на улице тех, кто ждёт крах доллара и экономики США. :)

Больные люди. Хуже станет всем. Плюс дикая нестабильность.
+1
Сообщить
№5
01.03.2018 15:02
Цитата
Американцам пригрозили рекордно долгим кризисом

Следующая рецессия в США может стать более длительной и болезненной, чем предыдущая, произошедшая в 2008-2009 годах. Об этом заявил бывший министр финансов США Лоуренс Саммерс в интервью Bloomberg. Он отметил, что спад случится в ближайшие несколько лет.
Эксперт выделил наращивание бюджетных дефицитов, в том числе и через снижение налогов, как способ приблизить кризис. По его словам, в период заметного роста экономики нет смысла дополнительно ускорять ее через стимулирующие мероприятия, к которым относится и налоговая реформа президента США Дональда Трампа.
Бывший министр добавил, что ставка рефинансирования ФРС США в данный момент низкая и возможности опустить ее на 5 процентных пунктов, как это обычно происходит при рецессии, нет. Это означает, что кризис может затянуться на больший срок, поскольку у властей не будет возможности смягчить его денежно-кредитной политикой.

Рецессии в США обычно объявляются Национальным бюро экономических исследований. Как правило, рецессия — это сокращение ВВП страны на протяжении двух кварталов подряд. Последнее замедление экономики произошло на фоне глобального кредитного кризиса и длилось с декабря 2007-го по июнь 2009 года (18 месяцев).
Это сжатие экономики стало рекордным по продолжительности после Великой депрессии в начале 1930-х. Для сравнения, рецессия 2001 года заняла восемь месяцев. В ходе последнего спада ВВП в общей сложности снизился на 10 процентов, один из худших показателей за 80 лет.
Продолжительность беспрерывного экономического роста в США на данный момент также стала одной из самых больших в истории — почти девять лет. Рекорд — 10 лет без кризисов — был установлен в 1990-е. Нынешний период подъема характеризуется темпами роста в среднем около 2 процентов в год.
https://lenta.ru/news/2018/02/28/recession/

Сами американцы как-то тоже не очень оптимистично смотрят в будущее.

Цитата
Названа главная ошибка Дональда Трампа

План американского президента Дональда Трампа по введению пошлины на импорт в США алюминия и стали в размере 10 и 24 процентов соответственно, нацеленный на защиту национальной безопасности и усиление давления на Китай, подвергся резкой критике со стороны кабинета президента, влиятельных экономистов и производителей. Они называют план Трампа «близоруким» и «катастрофическим», пишет Bloomberg.

«Наиболее вероятным результатом этого будет рост цен, сокращение экономического роста, угроза сокращения рабочих мест, усиление налогового бремени, провоцирование ответных мер и дестабилизация глобальной торговой системы», — отмечает агентство, подчеркивая, если меры будут реализованы, они больше навредят американской экономике, чем помогут ей.
Критика идеи введения пошлин вызвала «редкий консенсус в Вашингтоне», сообщает Bloomberg. В частности, Пентагон, со своей стороны, заявил, что не видит угрозы национальной безопасности в зависимости от импорта, поскольку спрос военных на сталь и алюминий слишком мал. Однако реализация плана, по мнению американского оборонного ведомства, может оказать негативное влияние на ключевых союзников Соединенных Штатов.
При этом Китай, отмечает Bloomberg, не сильно пострадает от введения пошлин, поскольку уже имеет дело с более чем двумя десятками антидемпинговых и компенсационных пошлин на основные изделия из стали, на фоне которых поставляет в США только три процента от общего импорта в эту страну. Таким образом, «единственный практический эффект от новых пошлин —
возможные ответные меры со стороны экспортеров».

Как пишет Bloomberg, даже в экономическом отчете Белого дома, опубликованном в феврале, «который президент США, несомненно, внимательно изучал», говорится, что подобные меры могут «исказить свободное распределение капитала».
Агентство также отмечает, что прежде аналогичные меры американского руководства по поддержке сталелитейной промышленности оказывали фактически только негативный эффект на экономику. Так, в 2002 году при Джордже Буше — младшем они привели к росту цен и сокращению 200 тысяч рабочих мест.
https://lenta.ru/news/2018/03/01/trump/
0
Сообщить
№6
01.03.2018 15:55
Страшная сказка о восстановлении экономики США
Подробнее: http://www.vestifinance.ru/articles/98390
Цитата, q
Он воспринял "пузырь" на фондовом рынке как доказательство его блестящего лидерства, а не долг на десятки триллионов, поддерживающий самый переоцененный рынок в мировой истории.

Каждый президент ставит себе в заслугу хорошие новости, преподносит плохие новости как хорошие или обвиняет предыдущего президента в плохих новостях, которые сложно отрицать. В краткосрочной перспективе президент не оказывает абсолютно никакого влияния на экономику или фондовый рынок.

Метод большой лжи творит чудеса, когда вы управляете невежественным населением, которым легко манипулировать. Во время президентства Обамы многие экономисты и аналитики подчеркивали нерелевантность экономических данных. Поэтому голосовали за Трампа, несмотря на несогласие со многими аспектами его экономической, бюджетной и военной политики в течение его первого года пребывания в должности.
Цитата, q
Еще одна ложь от политиков, Уолл-стрит, CNBC и множества высокооплачиваемых руководителей MSM – рекордно высокие показатели фондового рынка означают сильную надежную экономику. За последние 9 лет фондовый рынок вырос на 360%, поскольку реальная заработная плата остановилась, и даже активно манипулируемый ВВП едва вырос на 2%.

Dow достиг рекордной отметки 26 января, упав на 2800 пунктов менее чем за две недели и с тех пор взлетел на 1700 пунктов в течение следующих двух недель. Ничего из этого не имело никакого отношения к экономике, корпоративным доходам или наличным.

Пузырь фондового рынка управлялся исключительно ФРС, предоставляющей бесплатные деньги Уолл-стрит. QE, ZIRP и негласное соглашение между главами ФРС, ЕЦБ, Банке Японии и Швейцарском национальном банке о покупке акций фактически взвинтили цены на акции по всему миру до абсурдных отметок.
Цитата, q
Те, кто дергают за ниточки, могут поверить в то, что их блестящие маневры, хитрые схемы и мощная пропаганда успешно управляют надвигающейся финансовой катастрофой, но их высокомерие в конечном итоге потопит корабль. Любой успех, который они приписывают своим интеллектуальным возможностям, также можно отнести к простому безумному везению.
Цитата, q
"Бум не может продлиться бесконечно. Есть две альтернативы. Либо банки продолжат неограниченную кредитную экспансию и, следовательно, постоянно будут стимулировать рост цен и спекуляции, что, как и во всех других случаях неограниченной инфляции, заканчивается "взрывным бумом" и в результате крахом денежно-кредитной системы. Или банки остановятся до наступления этого момента, добровольно отказавшись от дальнейшего расширения кредита и тем самым создадут кризис. Депрессию стоит ждать в обоих случаях", - сказал однажды Людвиг фон Мизес.
-1
Сообщить
№7
14.08.2019 13:49
Цитата, Враг сообщ. №3
в ближайшей перспективе США ждет какой то жуткий кризис в 2021 году
Из недавнего:
Цитата
Доллар назвали угрозой экономике США

Стремительный рост доллара наносит урон американской экономике, пишет Bloomberg. Некоторые участники рынка опасаются, что это может вызвать рецессию.

Отмечается, что укрепление курса доллара имеет тенденцию негативно сказываться на прибыли транснациональных компаний США, а также повышает затраты для иностранных корпораций, имеющих долговые обязательства на триллионы долларов.

В частности, негативное влияние доллара ощущают на себе такие компании, как Coca-Cola, Caterpillar, Boeing. Экономисты считают, что любое дальнейшее укрепление американской валюты может стать вызовом для мировой экономики.

Morgan Stanley и Brandywine Global Investment Management видят в динамике доллара потенциальный катализатор следующей рецессии в США и мире и прогнозируют обвал курса на 25 процентов в течение ближайших пяти лет.

На фоне шаткого положения доллара экономисты все больше делают выбор в пользу южнокорейской воны, чешской кроны, новозеландского доллара, японской иены и швейцарского франка.

8 августа президент США Дональд Трамп выразил обеспокоенность укреплением курса доллара, что, по его словам, отрицательно влияет на конкурентоспособность американских компаний.
https://lenta.ru/news/2019/08/12/dollar/
Оригинал: https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-08-11/the-dollar-looks-like-a-wrecking-ball-to-some-amid-historic-gain

Начинает сбываться прогноз? ))
0
Сообщить
Хотите оставить комментарий? Зарегистрируйтесь и/или Войдите и общайтесь!
  • Разделы новостей
  • Обсуждаемое
  • 20.08 05:45
  • 1
Совет технополиса "Эра" утвердил стратегию его научного развития
  • 20.08 03:10
  • 49
США испытали мощнейший гиперзвуковой двигатель истребителя
  • 20.08 02:04
  • 7761
Минобороны: Все авиаудары в Сирии пришлись по позициям боевиков
  • 20.08 01:10
  • 2
Китайская компания Fangli "клонировала" российский вездеход ДТ-30П
  • 19.08 22:46
  • 2
В Норвегии заявили о неспособности противостоять России без НАТО
  • 19.08 21:06
  • 1
Хакеры взломали программный код F-15
  • 19.08 20:24
  • 16
Украинский "Мотор-Сич" объявил о сокращении рабочей недели
  • 19.08 20:14
  • 1
В России отреагировали на данные о недостатках ВМФ
  • 19.08 17:15
  • 2
США почти одобрили продажу Тайваню истребителей F-16 Viper
  • 19.08 16:57
  • 1
Прошли военно-полевые сборы 1-й казачьей дивизии
  • 19.08 16:22
  • 1
На Луну к 50-летию Октября
  • 19.08 15:36
  • 1
Война на Кавказе в августе 2008 года получила новую оценку
  • 19.08 15:08
  • 18
Правительство России увеличивает финансирование органов безопасности и Росгвардии
  • 19.08 14:14
  • 1
Применение артиллерии в войнах и конфликтах XXI века
  • 19.08 13:03
  • 126
Потери в вооружённых конфликтах, катастрофы, аварии, происшествия