Жертвой борьбы с ростом цен на металлы и сырье для их производства может стать «Мечел». Необычайно резкое заявление премьер-министра Владимира Путина в адрес компании и ее владельца Игоря Зюзина вчера обрушило капитализацию горно-металлургического холдинга на 30%
Рядовое совещание, посвященное проблемам в металлургической отрасли, поначалу не предвещало бури.
Первые две минуты министры Виктор Христенко и Эльвира Набиуллина, вице-премьер Игорь Сечин, руководитель ФАС Игорь Артемьев и бизнесмены Олег Дерипаска («Базэл»), Алишер Усманов («Металлоинвест»), Владимир Лисин (НЛМК), Александр Абрамов (Evraz), Сергей Когогин («Камаз»), Сергей Занозин (группа ГАЗ) слушали, как премьер говорил о росте цен на металл и спросе на него на внутреннем рынке. Производители должны продавать сырье по адекватным ценам, но не все это делают, продавая сырье за границу по заниженным ценам, отметил Путин и вдруг заговорил о «Мечеле».
«Есть у нас такая уважаемая компания “Мечел”. Кстати, ее основного владельца Игоря Владимировича Зюзина мы пригласили на это совещание, но он вдруг заболел. Так вот в I квартале текущего года компания продавала сырье за границу по ценам в 2 раза ниже внутренних», — сказал Путин.
«Конечно, болезнь есть болезнь», — отметил премьер и посоветовал владельцу «Мечела» поскорее выздороветь, «иначе к нему доктора придется послать и зачистить все эти проблемы». Он потребовал от Федеральной антимонопольной службы и Следственного комитета Генпрокуратуры разобраться с экспортными поставками сырья «Мечелом».
Все присутствовавшие притихли, склонив головы. Только Когогин сидел, не дрогнув. А Дерипаска закрыл лицо рукой и начал что-то набирать на мобильном.
Так жестко Путин не высказывался ни об одном бизнесмене, кроме Михаила Ходорковского.
Сразу после выступления Путина АДР «Мечела» на Нью-Йоркской фондовой бирже рухнули на 13%. К 22.00 МСК падение достигло 31%. Капитализация компании составила $10,5 млрд. против $15,2 млрд. на закрытие торгов в среду. Таким образом, рецепт, который Путин выписал Зюзину, инвесторы оценили в $4,7 млрд. «Мечел» планирует разместить привилегированные акции на $2,77-3,3 млрд. (перенесено со среды на 11 августа).
Мысль Путина после совещания разъяснил Христенко. Замечания премьера, по его словам, касались справедливости цен поставок коксующихся углей на внутренний рынок. «Мечел» — крупный поставщик сырья на свободном рынке для компаний, у которых нет своей угольной базы, сказал министр, и теперь ФАС разберется, какие могут быть причины и последствия действий «Мечела».
Речь идет о старом контракте Якутугля, который был заключен еще прежними владельцами и истек в апреле рассказывает источник, близкий к Зюзину.
В 2007 г., говорится в отчете «Мечела», экспорт коксующегося концентрата принес $99,7 млн. Сейчас на экспорт идет около 50% объема добычи «Якутугля» (3,88 млн. т).
Замруководителя ФАС Анатолий Голомолзин сказал «Ведомостям», что ФАС уже рассматривает факты завышения внутренних цен по сравнению с экспортными в рамках дела в отношении Торгового дома «Мечел», «Южного Кузбасса» и ОАО «ХК «Якутуголь», входящих в группу лиц ОАО «Мечел». Дело возбуждено за злоупотребление доминированием по фактам повышения цен на коксующийся уголь и угольный концентрат. Если нарушения будут доказаны, компаниям грозят штрафы в размере 1-15% выручки от продаж кокса, но не более 2% от совокупной выручки.
Представитель «Мечела» отказался от комментариев. В офисе «Мечела» сказали, что секретаря Зюзина в офисе уже нет, потому что самого Зюзина тоже нет. «Интерфакс» сообщил, что Зюзин со среды находится в кардиологической больнице.
Служба протокола премьер-министра вела переговоры с представителями Зюзина, рассказывает источник в аппарате правительства. Ему в «Мечеле» тоже сообщили, что Зюзин в больнице, но диагноз не назвали и не сообщили, каково его состояние.
«Путин был хорошо информирован о ситуации в “Мечеле”, у него были данные проверки ФСБ по экспортным отгрузкам руды компаниями “Мечела”, которые осуществлялись по заниженным ценам», — сказал источник в правительстве.
Факты продажи кокса по низким ценам были выявлены в ходе подготовки вчерашнего совещания, констатирует источник в аппарате правительства. В материалах Путину, конечно, не было столь жестких формулировок, это своего рода экспромт, продолжает он. Готовил материалы Игорь Сечин, говорит собеседник «Ведомостей».
В последние месяцы Сечин плотно взялся за металлургию и уголь. Это произошло после того, как в начале апреля «Газпром нефть», «Сургутнефтегаз» и Фонд развития трубной промышленности пожаловались в ФАС на рост цен на металлы. Служба начала проверку «Северстали», «Уральской стали», а также Магнитогорского и Новолипецкого меткомбинатов.
Сечин дал металлургам и чиновникам месяц, чтобы придумать решение проблемы. За это время в министерствах прошел не один десяток встреч и совещаний на эту тему. Владелец НЛМК Владимир Лисин предложил перейти на долгосрочные контракты по всей производственной цепочке — металлурги, трубники, производители руды, угля, лома. Чиновники эту идею тоже поддержали. Министерства единодушно выступили против введения экспортных пошлин на металлы, а ФАС предлагала ввести экспортные пошлины на коксующийся уголь.
Кстати, в протоколе первого совещания у Сечина (есть у «Ведомостей») ФАС было поручено проанализировать рост цен в том числе на коксующийся уголь. 15 июля служба возбудила дело в отношении компаний Торговый дом «Мечел», «Южный Кузбасс» и «Якутуголь». Признаки нарушения антимонопольного законодательства она усмотрела в необоснованном прекращении поставок угля в адрес НЛМК и монопольно высоких ценах на него.
«Я думаю, что это уникальный случай, когда компания на рынке начинает себя вести несколько отличительно, чем все остальные», — сказал после совещания «Ведомостям» Владимир Лисин. «Мечел» отгружал сырье по трансфертным ценам, так делают и некоторые другие металлургические и угольные компании, — говорит совладелец угольной компании. — Ошибка Зюзина в том, что он нарушил правила игры: сначала снабжать внутренних потребителей сырьем, а потом экспортировать«.
По сути, «Мечел» обвинили в налоговой минимизации с помощью трансфертных цен, говорит юрист металлургического холдинга. Если налоговики докажут, что экспортные цены были ниже мировых более чем на 20%, то они смогут пересчитать выручку «Мечела» и доначислить налоги, говорит партнер Deloitte Владимир Гидирим. Рассчитывая цены, налоговики должны учесть стандартные скидки, применяемые по таким контрактам, надбавки и поправки к цене, которые отражают условия поставок, сроки контрактов, риски и логистические расходы, которые принимает на себя трейдер, отмечает он. Нужно также проанализировать и бизнес трейдера, объясняет Гидирим: есть ли в работе компании деловая цель, есть ли у нее необходимый персонал, офис, оборудование, ресурсы или это пустышка. Нужно сравнивать не с мировыми ценами, а с ценами страны, где реализуется товар, считает Галина Акчурина из «ФБК-право», и только со сделками в сопоставимых условиях, учитывая, в частности, сроки и размер поставок, страну происхождения товара.
К «Мечелу» и без того много претензий, говорит замруководителя Росприроднадзора Олег Митволь. По его словам, «дочка» «Мечела» — «Южный Кузбасс», получив в собственность лицензию на угольный участок «Урегольский 1-2», в 2006 г. получил от Ростехнадзора по Кемеровской области так называемый горноотводный акт, по которому они смогли добывать уголь за пределами этого участка. «Со 2 ноября 2006 г. по конец 2007 г. они незаконно добыли 1,1 млн. т угля на 1 млрд. руб., который фактически принадлежит государству, — говорит Митволь. — На 90% уверен, что уголь этот был продан за границу». Он сказал, что прокуратура Кемеровской области в этом году уже возбудила против «Мечела» уголовное дело по статье 255 (незаконная предпринимательская деятельность и нарушение правил использования и охраны недр).
В последние годы «Мечел» активно скупал активы в металлургической и угольной сферах (см. врез) и желающих купить у него часть активов будет предостаточно, говорит совладелец другой угольной компании.
Что купил «Мечел»
Март 2007 г.
93,35% Южно-Кузбасской ГРЭС
Август 2007 г.
100% Братского завода ферросплавов (БЗФ)
Октябрь 2007 г.
75% минус 1 акция «Якутугля» и почти 70% «Эльгаугля». В аукционе также участвовали «Алроса» и ArcelorMittal
Апрель 2008 г.
Акционеры Oriel Resources согласились продать ее «Мечелу»
«Мечел» - Горно-металлургический холдинг
Владельцы: около 70% акций принадлежит Игорю Зюзину, остальные – в свободном обращении. I квартал 2008 г., US GAAP: Выручка – $2,3 млрд. Чистая прибыль – $500 млн. Капитализация – $10,49 млрд. (NYSE, 22.00 МСК).
/Корр. Мария Рожкова, Глеб Столяров, Екатерина Дербилова, Филипп Стеркин/
