Войти

АвтоВАЗ выкупает долги. И готовит выпуск биржевых облигаций на 2 млрд рублей

589
0
0

АвтоВАЗ объявил вчера о намерении выкупить находящиеся в обращении облигационные выпуски, а также сообщил дату размещения первых двух выпусков биржевых облигаций. Проведение «раскольцовки» акционерного капитала обязало АвтоВАЗ погасить облигации, выпущенные на прежних условиях, и выпустить новые, доходность которых будет выше.

Совет директоров ОАО «АвтоВАЗ» принял решение о выкупе облигаций второго, третьего и четвертого выпуска, находящихся в обращении. Выпуски объемом 3, 5 и 5 млрд руб. по графику должны были быть погашены в апреле этого года, в 2010 и 2014 годах соответственно. Однако реорганизация акционерного капитала (присоединение «дочек» к АвтоВАЗу) требует выкупать облигации досрочно.

Одновременно АвтоВАЗ назвал дату размещения первых двух выпусков биржевых облигаций — 26 марта. Выпуски объемом 1 млрд руб. каждый будут размещены на ММВБ. Срок обращения первого выпуска — полгода, второго — год. Организатором выпуска выступает «Тройка Диалог». В общей сложности компания намерена разместить десять таких выпусков. Как говорится в официальном сообщении компании, выпуск облигаций направлен на пополнение оборотных средств компании, финансирование текущей и инвестиционной деятельности.

АвтоВАЗ будет занимать деньги на менее выгодных условиях, отмечает аналитик МДМ-банка Максим Коровин. Величина купона по третьему и четвертому выпускам составляет 7,7 и 7,8% соответственно, в то время как ориентировочная величина купона по новым облигациям будет выше: по первому выпуску 9,5—10,5%, по второму — 10—11%. Рост стоимости заимствований обусловлен общей рыночной ситуацией. «Например, оферта по третьему выпуску предусмотрена в конце июня этого года. Если бы она была сейчас, то, прими АвтоВАЗ решение не поднимать купонную ставку, инвесторы скорее всего принесли бы ему весь выпуск», — говорит аналитик.

По оценке г-на Коровина, в настоящее время суммарный объем облигаций АвтоВАЗа в портфелях инвесторов составляет около 6,5—7 млрд руб.: 1,5—2 млрд третьего выпуска и 5 млрд четвертого (второй выпуск был почти полностью выкуплен в ходе оферты в феврале 2007 года). Между тем у АвтоВАЗа нет выбора: по закону компания обязана при реорганизации капитала (присоединении «дочек» в ходе «раскольцовки») досрочно рассчитаться со всеми кредиторами по их желанию, в том числе выставить оферту на выкуп облигаций.

По словам аналитика ФК «Открытие» Дмитрия Макарова, АвтоВАЗ скорее всего станет первой компанией на российском рынке, которая разместит биржевые облигации. «Этот инструмент был введен в прошлом году, и его преимущество перед обычными облигациями заключается в более простой организации выпуска», — говорит аналитик.


/Ю.Карулина/

21.03.2008
Права на данный материал
принадлежат РБКdaily
Материал размещен правообладателем
в открытом доступе
  • В новости упоминаются
Страны
Компании
Похожие новости
05.09.2018
Lada Vesta Cross призвали в армию
05.09.2018
Российские военные пересаживаются с иномарок на отечественные кроссоверы - СМИ
07.08.2018
Мантуров рассказал о новых авто, возрождении рынков и успехах металлургов
28.05.2018
Кандидатура №1: Шойгу нашли заместителя
18.05.2018
Алексей Криворучко может стать замминистра обороны по вооружениям
Хотите оставить комментарий? Зарегистрируйтесь и/или Войдите и общайтесь!
loading...
ПОДПИСКА НА НОВОСТИ
Ежедневная рассылка новостей ВПК на электронный почтовый ящик
  • Разделы новостей
  • Обсуждаемое
  • 23.09 14:41
  • 226
У авиабазы Хмеймим пропал с радаров российский военный самолет
  • 23.09 12:14
  • 27
Плазму загнали в трубу
  • 23.09 10:45
  • 17
Впервые за долгие годы: САУ "Малка" приняли участие в крупных учениях
  • 23.09 10:19
  • 5
Израиль надеется победить в британском конкурсе ДРЛО
  • 23.09 09:34
  • 7
Представленное президентом Порошенко новое оружие вызвало смех
  • 23.09 08:40
  • 29
Танковый застой: Т-14 "Армата" еще долго не получит 152-мм пушку
  • 23.09 05:57
  • 6
Начнется ли распад Украины
  • 22.09 21:12
  • 281
Вариант компоновки перспективного авианосца
  • 22.09 18:55
  • 5
Проблемы российского участия в программе создания окололунной орбитальной станции
  • 22.09 18:27
  • 702
Корпорация "Иркут" до конца 2018 года поставит ВКС РФ более 30 истребителей Су-30СМ
  • 22.09 18:20
  • 9
Обзор программы создания Ил-114-300
  • 22.09 13:01
  • 2
ЧФ рассматривает вопрос постоянного присутствия в Азовском море
  • 22.09 11:39
  • 10
National Interest (США): Забудьте про С-500 и Су-57 ПАК ФА. У российских военных большие планы на будущее
  • 22.09 05:02
  • 16488
США отреагировали на начало российских военных маневров у границ Украины
  • 22.09 05:00
  • 12
Новую госпрограмму вооружений РФ на 10-летний период примут в 2023 году