Завершающийся год показал, что российский автопром, равно как и автомобильный рынок, не могут существовать обособленно: мировые глобальные процессы окончательно докатились до России.
Технологический разрыв, увеличивающийся прямо пропорционально развитию иностранных конкурентов и свойственный сегменту легкового автомобилестроения, заставляет российских производителей искать зарубежных партнеров, либо самим делать покупки за пределами страны. В 2007 году ведущий отечественный производитель легковых машин "АвтоВАЗ" (РТС: AVAZ) наконец определился со стратегическим партнером, надеясь получить технологии для производства конкурентоспособных автомобилей, "Русские машины" купили долю в самом крупном производителе компонентов Magna International и договариваются о разработке бюджетного автомобиля с GM.
Тем временем "Северсталь-авто" продолжает запускать новые модели автомобилей по лицензии азиатских и европейским фирм, а лидеры "десятки" западного автопрома начали производить "российские иномарки".
Ралли "Париж-Москва-Тольятти"
В начале декабря "АвтоВАЗ", два года назад перешедший под управление ФГУП "Рособоронэкспорт", наконец стал обретать очертания компании с внятной стратегией развития на среднесрочный период. "Тройка Диалог", финансовый партнер "Рособоронэкспорта", сначала придумала, как ликвидировать схему "перекрестного владения" предприятием, а к концу года помогла определиться со стратегическим партнером - был подписан меморандум о взаимопонимании с Renault.
За год капитализация ОАО возросла более чем в два раза, до $5,3 млрд.
Пока 66,5% голосующих акций ОАО "АвтоВАЗ" принадлежит его же "дочкам" ОАО "AVVA", ЦО "АФК" и ЗАО "ИФК" - такая система владения будет ликвидирована к середине следующего года. "Дочки" будут присоединены к "АвтоВАЗу", а акции АО, находящиеся на их балансе, предполагается погасить как казначейские. Таким образом, уставный капитал компании за счет погашения 66,5% акций значительно увеличится.
"Тройка Диалог" к апрелю уходящего года скупила на рынке такой пакет акций компании, который после ликвидации "перекрестка" вырастет до более 75% акций. На скупку было потрачено $700 млн.
Однако на этом роль "Тройки" в судьбе "АвтоВАЗа" не закончилась: руководство инвесткомпании принимало активное участие в переговорах с потенциальными партнерами, среди которых фигурировали Fiat, GM, Magna и другие гиганты. Результатом длительных переговоров стало подписание 8 декабря меморандума с Renault.
Подписывая документ в Тольятти, председатель совета директоров "АвтоВАЗа" Сергей Чемезов и глава альянса Renault-Nissan Карлос Гон пообещали, что до 26 февраля будущего года согласуют условия окончательного договора: "АвтоВАЗ" продает блокпакет французскому партнеру, чтобы впоследствии разделить с ним контроль и производственные мощности (на них может быть налажен выпуск автомобилей Renault и Nissan). Взамен российский производитель надеется получить лицензию на производство бюджетного автомобиля и двигателя, сохранив при этом брэнд Lada.
Осенью 2008 будет сделан следующий шаг на пути превращения "АвтоВАЗа" в привлекательную для инвесторов компанию - "Тройка" планирует провести размещение акций компании на бирже. В ходе IPO инвесторам будет предложено около 25% акций "АвтоВАЗа" - в этот момент сама инвесткомпания, вероятно, выйдет из уставного капитала, оставив "присматривать" за компанией "Рособоронэкспорт".
С.Чемезов за прошедший год несколько раз заявлял о своем видении акционерного капитала компании, из которого ясно, что сохранять за собой контрольный пакет "Рособоронэкспорт" не собирается. По 25% акций компании будут принадлежать Renault и "Рособоронэкспорту", блокпакет будет предложен инвесторам в ходе IPO, порядка 17% - останется в руках миноритариев.
Таким образом, если за два месяца стороны согласуют ряд принципиальных моментов (условия передачи лицензии, вопрос контроля над компанией) и подписание соглашения с Renault не сорвется, у "АвтоВАЗа" появится шанс отвоевать позиции, которые в течение 2007 года получили производители дешевых иномарок. Лицензия Renault даст предприятию возможность выпускать недорогие и конкурентоспособные автомобили под брэндом Lada. Признанный во всем мире менеджерский гений Карлоса Гона и удачный опыт возрождения Renault другого восточноевропейского автопроизводителя - румынской Dacia - говорят в пользу "АвтоВАЗа".
Базовый компонент
В то время как СМИ усиленно следили за малейшими изменениями на "АвтоВАЗе", другой крупный российский производитель - "Русские машины" (акционер группы "ГАЗ") (РТС: GAZA) - провел крупнейшую сделку в отечественном автопроме.
Компания, подконтрольная "Базовому элементу" бизнесмена Олега Дерипаски, согласилась заплатить $1,54 млрд за то, чтобы стать равноправным партнером Фрэнка Стронака и разделить с ним контроль над крупнейшим в мире производителем автокомпонентов Magna International. Покупка выгодна тем, что Magna, в отличие от многих других производителей компонентов, участвует в процессе создания автомобиля на всех стадиях, начиная от проектировки.
"Компания имеет все инструменты для создания новых автомобилей - она способна проектировать, создавать ключевые автокомпоненты и даже производить автомобили. В мире есть единственная такая компания - это компания Magna. Все остальные производители компонентов зациклены только на их выпуске", - так мотивировал сделку в интервью "Интерфаксу" директор по стратегии "Русских машин" Александр Филатов.
Со своей стороны Magna, определяющая Россию как один из ключевых рынков, нашла партнера, который динамично развивается на российском рынке, а также в странах СНГ. "Для придания импульса компании на этом рынке нужен динамичный партнер, и таковым были выбраны "Русские машины", "Базовый элемент" и Олег Дерипаска", - отметил А.Филатов.
Аналитики отмечали, что, покупая Magna, О.Дерипаска был заинтересован именно в активе как таковом. Однако в конце года на рынке появились слухи о том, что "Русские машины" могут заняться разработкой бюджетного автомобиля - ранее такая идея не привлекала компанию, которая предпочитала сосредоточиться на производстве коммерческих автомобилей. Партнером в проекте может стать американская GM.
Промсборка привела гигантов в Россию
Минэкономразвития РФ перестало подписывать соглашения о "промышленной сборке" автомобилей 10 ноября. По оценкам МЭРТ, предоставленный инвесторам льготный режим позволил привлечь инвестиции в размере более $3,5 млрд и, что самое важное, почти всех крупных мировых производителей автомобилей.
К 2010 году совокупные производственные мощности "промсборщиков" в России превысят 1 млн автомобилей в год.
Режим "промышленной сборки" был введен в действие в апреле 2005 года постановлением правительства N166 и обеспечил льготный режим для инвесторов, готовых создавать в РФ собственные производства автомобилей.
Постановление обнулило или снизило пошлины на ввоз целого перечня автокомпонентов для промышленной сборки. Для реализации этого режима предприятия должны были заключать соглашения с МЭРТом сроком на 7 (для действующих предприятий) или на 8 лет (для вновь создаваемых). В соглашении должен был оговариваться перечень автокомпонентов, ввозимых по льготным ставкам.
В свою очередь инвестор, подписавший соглашение, брал на себя обязательство локализовать выпуск автокомпонентов на 30% (от стоимости готового автомобиля), постепенно сокращая перечень ввозимых деталей. Принципиальным условием также была необходимость создания производства полного цикла, включающего сборку, сварку и окраску кузова.
Первой компанией, заработавшей в новом режиме, стало ОАО "Ижевский автозавод", заключившее соглашение по проекту производства автомобилей KIA Spectra. Уже через год после принятия постановления режимом решили воспользоваться большинство ведущих зарубежных компаний. О своем намерении создать производства в России один за другим объявили Volkswagen, GM, Nissan, Toyota, Suzuki, Peugeot-Citroen, Hyundai, Mitsubishi, Renault. На новый режим перешел уже работавший в России Ford. Кроме того, правом работать в льготном режиме промсборки воспользовались и российские компании, выпускающие модели иностранных партнеров на своих мощностях, либо создавшие с ними совместные предприятия - ОАО "Северсталь-авто" (РТС: SVAV) (проекты с корейской SsangYong, японской Isuzu и итальянской Fiat), ОАО "ИжАвто" (KIA), а также "GM-АвтоВАЗ".
Заводы, запущенные по "промсборке", уже начали крупноузловую сборку - первыми открыли производства германский Volkswagen и японская Toyota.
Иномарки продолжают победную поступь
Аналитики, опрошенные "Интерфаксом", сходятся во мнении, что для автопрома 2007 год был удачным, в нем сохранились и получили развитие общие тенденции прошлого года. "Темпы роста продаж иномарок по отношению к отечественным автомобилям незначительно превысили прошлогодние показатели, составив порядка 65%" - говорит аналитик Deutsche Bank Наталья Воднева. Также сохранилась тенденция роста доли иномарок, собранных на совместных производствах в России. Через пару лет количество иномарок, собранных в стране, может составить около 1,5 млн штук, считает Н.Воднева.
Другой очевидной тенденцией уходящего года стало увеличение средней стоимости приобретаемого нового автомобиля. В этом году она составила примерно $20 тыс. и впредь будет только расти, считает аналитик ИГ "Русские фонды" Дмитрий Кипа. "Если раньше наиболее ходовым сегментом были автомобили стоимостью $10 тыс., то сейчас он приблизился к $20 тыс." - соглашается с ним Н.Воднева. Такую же оценку делали и аналитики PriceWaterhouseCoopers.
В целом автомобильный рынок РФ рос в рамках ожидаемого - порядка 3,4 млн легковых автомобилей будет продано в 2007 году, что соответствует прогнозам, считает аналитик ИГ "Русские фонды".
