Войти

Газпромбанк прощается с титаном

2051
0
0
ВСМПО-АВИСМА
Экспозиция ВСМПО-АВИСМА на 17-й Меджународной выставке компонентов, деталей и комплектующих промышленного оборудования «M-TECH 2013».
Источник изображения: Ростех

Он выходит из капитала "ВСМПО-Ависма"

Как стало известно "Ъ", Газпромбанк, который полтора года назад помог менеджменту "ВСМПО-Ависма" получить контроль в компании, выходит из ее капитала. В результате Михаил Шелков и Михаил Воеводин консолидируют около 65% акций ВСМПО. Сумма сделки превысит 14 млрд руб., профинансирует ее Сбербанк. "Ростех" сохранит свой блокпакет в компании, но мажоритарии готовы выкупить все ее бумаги с рынка.

Менеджмент ОАО "ВСМПО-Ависма" во главе с Михаилом Шелковым и Михаилом Воеводиным выкупил у Газпромбанка 15% акций титановой компании. Об этом рассказали источники, близкие к акционерам ВСМПО, и подтвердили совладелец и гендиректор компании Михаил Воеводин и вице-президент банка Андрей Зокин.

Газпромбанк начал скупать акции ВСМПО в 2012 году, к августу увеличив пакет до 13,2%. А уже в ноябре "Ростех", контролировавший 70,42% ВСМПО, объявил, что менеджмент компании в консорциуме с банком выкупит 45,42% ее акций за $970 млн. Источники "Ъ" рассказывали, что "Ростех" был вынужден продать пакет, так как бюджет госкорпорации "не позволял обслуживать" кредиты ВТБ ($294 млн) и Сбербанка ($495 млн), взятые на скупку акций титановой компании в 2006-2009 годах у Вячеслава Брешта, Владислава Тетюхина и Виктора Вексельберга. В самом "Ростехе", впрочем, не подтверждали эту версию, говоря, что сделка "предусмотрена стратегией".

В итоге консорциум менеджмента ВСМПО и Газпромбанка ЗАО "Бизнес Альянс Компани" (БАК), где 75% плюс одна акция принадлежало руководству ВСМПО, получил 50% плюс одну акцию титановой компании (ее менеджеры внесли в БАК принадлежавшие им 4,6%). Пакет Газпромбанка, к декабрю 2013 года выросший до 15%, в БАК не вносился. На выкуп акций у "Ростеха" БАК привлекал синдицированный кредит, основным кредитором был Сбербанк, остальные банки не назывались, но источники "Ъ" допускали, что среди них мог быть и Газпромбанк. В банке вхождение в капитал ВСМПО объясняли "расчетами, показывающими очень хорошие перспективы роста капитализации".

Вчера Андрей Зокин заявил "Ъ", что банк "достиг целевого уровня доходности, который планировался при вхождении в сделку". Цена продажи пакета, по его словам, "немного превысила текущие рыночные котировки". На Московской бирже вчера 15% акций ВСМПО стоили 14,35 млрд руб. С августа 2012 года бумаги компании подорожали на 60%, но Олег Петропавловский из БКС полагает, что в 2012 банк скупал бумаги у фондов с премией и реальная доходность его инвестиции могла составить около 30%.

С учетом принадлежавших банку акций БАК его эффективная доля в ВСМПО составляла 27,5% акций. По информации источников "Ъ", банк продает и долю в БАК, но "за символическую сумму". Официально стороны этот вопрос не комментируют. Один из участников рынка говорит, что это "исходно была сделка, во многом строившаяся на договоренностях" и господа Воеводин и Шелков могли просто уже вернуть Газпромбанку деньги, обеспечением для которых служила доля в БАК.

Михаил Воеводин уточнил "Ъ", что кредит для выкупа акций у Газпромбанка предоставил Сбербанк, который выступил и финансовым консультантом, но детали стороны не раскрывают. Старый кредит Сбербанка на $495 млн, перешедший к БАК, должен был быть погашен в 2014 году. Но банк рефинансировал его "на срок свыше пяти лет", сказал "Ъ" господин Воеводин. По его словам сделку инициировал Газпромбанк, который "зафиксировал доходность". Но сам топ-менеджер "уверен в дальнейшем росте капитализации ВСМПО". Одобрения ФАС для сделки не потребуется, так как БАК уже получил одобрение службы на покупку более 50% ВСМПО. Сейчас БАК консолидирует около 65% акций (еще 25% у "Ростеха", он сохраняет пакет, остальное — free float), поэтому оферта миноритариям не требуется, но мажоритарии "будут рады докупить бумаги", заверил Михаил Воеводин.

Сергей Донской из Societe Generale разделяет надежды владельцев ВСМПО, называя компанию "одной самых привлекательных в российской металлургии с точки зрения потенциала роста". Олег Петропавловский соглашается, что ВСМПО это "стабильный бизнес на долгосрочных контрактах". Но, полагает аналитик, если бы не желание Газпромбанка выйти из актива, менеджменту не имело бы смысла наращивать пакет.


Анатолий Джумайло

Права на данный материал принадлежат
Материал размещён правообладателем в открытом доступе
  • В новости упоминаются
Хотите оставить комментарий? Зарегистрируйтесь и/или Войдите и общайтесь!
ПОДПИСКА НА НОВОСТИ
Ежедневная рассылка новостей ВПК на электронный почтовый ящик
  • Разделы новостей
  • Обсуждаемое
    Обновить
  • 14.11 18:49
  • 5552
Без кнута и пряника. Россия лишила Америку привычных рычагов влияния
  • 14.11 18:35
  • 2
В США «откровенно посмеялись» над российским Су-57 с «бородавками»
  • 14.11 18:34
  • 2
Сыграть на слух: новая гарнитура обеспечит надежную связь на поле боя
  • 14.11 04:35
  • 2
Ответ на достаточно распространенное мнение, а именно: "Недостатки выдают за достоинства. Российские лампасы выдали малокомпетентные требования по сверхманевренности в ущерб не видимости, которые на Украине никак не пригодились."
  • 14.11 03:45
  • 3
TKMS показали, каким будет новый фрегат MEKO A-400
  • 14.11 01:22
  • 1
Стали ли холоднее приятельские отношения Трампа и Путина? (The Independent, Великобритания)
  • 14.11 00:12
  • 5
Россия вернется к созданию сверхзвуковых лайнеров
  • 13.11 21:57
  • 1365
Корпорация "Иркут" до конца 2018 года поставит ВКС РФ более 30 истребителей Су-30СМ
  • 13.11 20:43
  • 3
Стармер и Макрон хотят убедить Байдена разрешить Украине удары дальнобойными ракетами по РФ - СМИ
  • 13.11 18:26
  • 2
«Полёт русского аса на Су-57 можно смело назвать искусством»: в Китае обсуждают пилотаж на истребителе пятого поколения ВКС РФ в Чжухае
  • 13.11 13:42
  • 1
"Рособоронэкспорт" назвал главное выигрышное отличие Су-57Э
  • 13.11 12:49
  • 0
Трамп – разрушитель, или очередное «Большое американское шоу»?
  • 13.11 10:45
  • 682
Израиль "готовился не к той войне" — и оказался уязвим перед ХАМАС
  • 13.11 01:37
  • 1
Лесть, прибыль, мир: коммерческое предложение Украины Трампу (Financial Times, Великобритания)
  • 12.11 12:28
  • 5
На Западе оценили самый дорогой танк армии России